Mietkaution investieren: Vergleich, Kosten, Rechner

1. Die Gebühr geht auf die ganze Kaution, nicht nur auf den investierten Teil.

Dazu kommen die laufenden Kosten der ETFs selbst (TER), die stehen im Factsheet des jeweiligen ETF und sind nicht in der Jahresgebühr enthalten.

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Umgerechnet auf das Kapital, das wirklich im Markt liegt:

• Invest 25%: rund 1.8% pro Jahr

• Invest 50%: rund 1.2% pro Jahr

• Invest 75%: rund 1.0% pro Jahr

Annahme: Jahresgebühr umgerechnet plus 0.2% ETF-Kosten.

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2. Achtung: Fällt die Kaution unter 80% des Ursprungswerts, musst du nachschiessen.

Wir haben das für CHF 7'500 Kaution durchgerechnet, mit einem Markteinbruch von 30% kurz nach Eröffnung:

• Invest 25%: noch rund CHF 6'938, Schwelle nicht unterschritten

• Invest 50%: noch rund CHF 6'375, Schwelle nicht unterschritten

• Invest 75%: noch rund CHF 5'813, Schwelle um CHF 188 unterschritten

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Bei 25% und 50% federt der Sparkonto-Anteil den Einbruch ab. Bei 75% wird die Schwelle knapp gerissen, und zwar um lediglich CHF 188.

Und jetzt der Punkt, den man leicht unterschätzt. Die 80% sind kein Zielwert, sondern nur der Auslöser. Aufgefüllt werden muss auf den ursprünglichen Kautionsbetrag. Im Beispiel wird die Schwelle von CHF 6'000 also um lediglich CHF 188 unterschritten, fällig sind danach aber rund CHF 1'688, nämlich die volle Differenz zurück auf CHF 7'500.

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Diese Zahl solltest du im Ernstfall aufbringen können, während der Markt gerade eingebrochen ist. Genau deshalb gehört neben eine investierte Kaution eine Reserve, die man nicht anfassen musste.

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Was passiert, wenn du nicht nachschiesst? Evorest gibt dir 60 Tage, um die Kaution wieder auf 100% des ursprünglichen Betrags zu bringen. Tust du das nicht, wird der investierte Anteil verkauft und als Bargeld auf dem Kautionskonto gehalten. Keine Betreibung, keine Strafe, dein Marktrisiko endet einfach.

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Das klingt harmlos, hat aber einen Haken: Verkauft wird zum eingebrochenen Kurs. Der Verlust ist damit realisiert. Und neu investieren kannst du erst wieder, wenn die Kaution bei 100% steht. Da sie nun in Cash liegt, wächst sie von allein nicht mehr dorthin. Wer nicht nachschiesst, verkauft also im Tief und bleibt bis zum Auszug draussen.

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Die gute Nachricht: Du legst dich nicht für die ganze Mietdauer fest. Anlagefokus und Anlagequote lassen sich einmal pro Jahr anpassen. Das ist mehr wert, als es klingt, weil die Nachschussschwelle immer am ursprünglichen Betrag gemessen wird. Ist dein Depot erst einmal gewachsen, liegt zwischen dem aktuellen Wert und den 80% ein Polster, das bei der Eröffnung noch nicht da war. Mit CHF 9'000 auf dem Konto braucht es einen Einbruch von einem Drittel, um überhaupt in die Nähe der Schwelle zu kommen.

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Man kann also vorsichtig starten und die Quote später erhöhen, wenn die Gewinne den Puffer geschaffen haben. Umgekehrt gilt: Nach einem schlechten Jahr die Quote zu senken, macht den Verlust definitiv. Und je näher dein Auszug rückt, desto weniger Zeit bleibt für eine Erholung, unabhängig davon, wie gut es bisher lief. Und unabhängig davon: Wer einen Nachschuss bei einer Korrektur nicht aufbringen kann, investiert weniger, nicht mehr. Die tiefere Quote kostet relativ mehr Gebühren, dafür kann sie dich nicht überraschen.

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3. Deine Verwaltung muss mitmachen

Das ist aktuell die grösste Einschränkung. Fragen kostet nichts, und die Textvorlage dafür bekommst du in unserer Anleitung oben.

Übrigens zur häufigsten Sorge: Die Einlagensicherung von CHF 100'000 gilt für ETFs gar nicht, und das ist gut so. Wertschriften sind dein Eigentum, sie werden bei einem Bankkonkurs abgesondert und herausgegeben. Dein Risiko liegt im Markt und im Nachschuss, nicht bei der Bank.